11月22日，經中共中央、國務院批準，國家發展改革委、商務部公布了《市場準入負面清單（2019年版）》,清單對私募基金行業管理提出明確要求，非金融機構、不從事金融活動的企業，在注冊名稱和經營范圍中原則上不得使用“基金管理”（注：指從事私募基金管理業務的基金管理公司或合伙企業）字樣。凡在名稱和經營范圍中選擇使用上述字樣的企業（包括存量企業），市場監管部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、市場監管部門予以持續關注，并列入重點監管對象。這就意味著，市場監管部門與行業監管部門將更好密切協作，對打著“私募基金管理”旗號卻并不從事相關業務企業的監管力度將進一步加大，而對于真正從事私募基金管理業務的企業，市場準入將更加透明公正，準入隱性壁壘將進一步消除，私募基金行業將進入規范、透明、高效發展的新階段。
全面實施市場準入負面清單制度，是黨中央、國務院的重大決策部署，是加快完善社會主義市場經濟體制的重要舉措。市場準入負面清單之外，各類市場主體皆可依法平等進入，不得另設門檻和隱性限制。近年來，私募基金行業監管體制和信用體系逐步建立健全，行業規范度、透明度不斷提升，服務實體經濟和創新創業成效顯現，已成為我國多層次資本市場中充滿活力、富有潛力的重要部分。《市場準入負面清單（2019年版）》將私募基金行業納入全國統一的市場準入制度體系，著眼于破解私募基金行業準入難、特別是民營企業準入難問題，明確了政府對私募基金行業市場準入管理的邊界，通過更加規范透明準入環節管理，力求將真正從事私募基金行業的企業與打著“私募基金”旗號從事其他活動乃至違法犯罪活動的企業區分開來，目標是進一步維護市場公平，公開準入標準，降低準入門檻，破除隱性壁壘，鼓勵支持優質私募基金企業充分發展。
中國證券投資基金業協會（以下簡稱協會）將認真按照監管部門要求，落實市場準入負面清單制度，全力配合有關部門優化行業自律機制。
一、納入市場準入負面清單將帶動私募行業更高質量發展
當前我國正處于加快完善社會主義市場經濟體制，全面推動治理體系和治理能力現代化，進一步營造法治化便利化國際化營商環境的關鍵時期。市場準入負面清單作為一項基礎性制度，對市場準入環節實行“非禁即入”管理模式，體現出新形勢下政府職能和治理思路的重要轉變，為發揮市場在資源配置中的決定性作用、激發市場主體活力等提供了重要制度性保障。
將私募基金行業納入市場準入負面清單管理體系，是對其“非持牌、受監管”體制的進一步完善。《市場準入負面清單（2019年版）》修訂過程中，不少市場主體反映，一些地區對私募基金行業準入標準不一，流程不透明。一些“開開停停”的局部短期管制措施導致行業預期不穩定，甚至對民營私募管理機構存在歧視性政策，存在“玻璃門”“彈簧門”“旋轉門”，構成市場準入隱性壁壘。協會在登記備案辦理中由于相關信息不對稱，影響了備案效率。特別是各地在落實《國務院關于促進創業投資持續健康發展的意見》（國發〔2016〕53號）中，也存在理解、執行不到位的問題，創投行業反映較為強烈。協會積極將有關問題向相關部門反映，今年將私募基金行業納入市場準入負面清單予以規范，加強對地方各級政府執行政策指導，改變目前私募基金行業準入難的現狀。新規執行后，協會也將及時研究部署，將《意見》“建立適應創業投資行業特點的寬市場準入、重事中事后監管的適度而有效的監管體制”及市場準入負面清單“非禁即入”等要求落到實處，著力打破隱性壁壘，為行業營造統一、公平、可預期的營商環境，賦予市場主體更多自主權。
私募行業因信用而生，高度依賴從業者自身誠信和專業能力，信用體系建設是關乎基業長青的基礎工程和長遠之道。伴隨行業自律規則體系形成，信息系統等基礎設施逐步完善，協會會員信用信息報告機制施行，基于展業底線規范和大數據積累運用的行業信用體系根基不斷夯實。此次私募行業負面清單制度的確立，將進一步健全行業信用體系，發揮市場機制作用，為信用記錄良好、內部治理穩健、具備專業投資能力的優質私募機構脫穎而出塑造更加有利的環境。
二、優化私募行業監管協作機制
與一般市場主體使用自有資金投資不同，私募基金是向外部合格投資者募集資金，私募基金管理人集合合格投資者資產進行投資管理，其行為具有風險外溢性，必須依靠行業監管和自律管理。協會堅持強化信用約束，集中、持續、公開透明依法辦理私募基金管理人登記和私募基金備案。目前，協會已與市場監管總局簽署了信息共享合作協議，市場監管總局將相關私募基金登記注冊數據信息全面推送協會，協會正在加快開發建設數據信息對接平臺，建成后將實現數據信息全面共享，更加密切與市場、證監等監管部門的協作配合，大幅提升備案效率。
一段時間以來，一些以“基金管理”名義從事私募基金業務的機構違背行業發展規范，誤導、欺詐、利益輸送等損害投資者利益的行為時有發生，甚至出現了以“私募基金”為名的非法集資等違法犯罪行為，有損于私募基金行業的聲譽形象和健康發展。
《市場準入負面清單（2019年版）》在維持不設行政許可的制度框架下設立了進一步密切跨部門間的信息共享和執法協調安排，提升監管效能，有利于更好保護投資者合法權益，防范和化解私募領域風險。
三、完善相關政策不斷促進行業發展
協會在依法進行私募基金登記備案的同時，將創新工作思路，配合市場準入負面清單制度，以刀刃向內的精神改革完善登記備案工作，將市場準入管理措施放開與自律管理同步研究、同步部署、同步落實，切實維護市場秩序，提高合規優質機構獲得感。
一是提升登記備案標準化和透明度。
進一步細化、量化登記備案標準，全面前置公布登記備案所需各項材料清單，近期擬發布新版《私募投資基金備案須知》，穩定市場預期、提升合規自覺。
二是健全信息公開公示制度。
豐富官網信息公示維度，實施登記備案進展過程公示，強化管理人經營能力的持續公示，豐富辦理結果公示等，打造立體公示網絡，更好地發揮互動參與和社會監督作用。
三是探索登記備案分類分道。
依據管理人合規誠信情況以及產品風險特征，明確差異化辦理標準和流程，探索適用“先備案，后抽查”程序，切實提高登記備案效率，引入合規正向激勵機制。
四是壓實中介機構責任。
引導律師事務所、會計師事務所等中介機構提高專業能力及合規意識，建立常態化律師、會計師等溝通培訓機制，通過中介機構傳導落實合規要求，形成專業分工、相互制衡的行業生態。
五是為創業投資基金提供差異化服務。
持續落實《國務院關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》，對創業投資基金登記備案設置專人專崗服務，探索“分道制”備案，認真落實創業投資寬準入要求，配合優化創業投資基金反向掛鉤政策，落實好創業投資基金稅收優惠政策。
六是推進私募行業信用體系建設。
進一步豐富數據來源，完善行業監測指標，整合司法、監管、自律等多維數據，對管理人進行全面、客觀畫像，夯實市場化信用記錄、信用管理和信用運用體系基礎。
七是持續破除私募行業隱性準入壁壘。
嚴格落實國務院市場準入負面清單之外“不得另設門檻和準入限制”管理要求，配合相關部門堅決糾正個別地方對私募基金行業“實審批”、“停注冊”等矯枉過正做法，著力破除市場準入隱性壁壘，確保各種所有制市場主體依法享有同等準入待遇。
八是積極爭取將私募基金行業納入放寬市場準入試點。
《全國深化“放管服”改革優化營商環境電視電話會議重點任務分工方案》（國辦發〔2019〕39號）要求，以服務業為重點試點進一步放寬市場準入限制。協會將積極加強與國家發展改革委等牽頭部門溝通，爭取圍繞國家重大戰略，將私募基金發展納入試點范圍，在大力完善備案登記工作基礎上，提升市場準入、募資、退出、稅收等環節便利化程度，形成制度紅利，為行業有序健康發展拓展更大空間。
我國私募基金的健康發展需要機構信用、行業自律、政府監管、司法矯正各方共同參與、各司其職、協調配合，需要各方面體制機制的完善和支持。協會將全面、充分聽取各方意見，主動作為、積極探索、凝聚共識，及時反映私募基金納入市場準入負面清單執行效果，緊密配合相關制度安排推動行業更高質量發展，為構建市場機制有效、微觀主體有活力、宏觀調控有度的經濟體制貢獻力量。
（轉載自：中國基金業協會）
