為進一步完善私募基金行業(yè)全流程動態(tài)信用管理機制，引導(dǎo)管理人更加重視專業(yè)誠信經(jīng)營與信用積累，提升信用良好機構(gòu)的備案效率，落實扶優(yōu)限劣政策導(dǎo)向，自2020年2月7日起，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）對持續(xù)合規(guī)運行、信用狀況良好的私募基金管理人，試行采取“分道制+抽查制”方式辦理私募基金產(chǎn)品備案。
即，符合條件的私募基金管理人通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺（https://ambers.amac.org.cn,以下簡稱“AMBERS系統(tǒng)”）提交私募基金備案申請后，將于次日在協(xié)會官網(wǎng)（www.amac.org.cn）以公示該私募基金基本情況的方式完成該基金備案。協(xié)會將在該基金備案后抽查其合規(guī)情況。若抽查中發(fā)現(xiàn)該基金存在不符合法律法規(guī)和自律規(guī)則的情形，協(xié)會將要求管理人進行整改。針對未達到適用指標(biāo)基準(zhǔn)和相關(guān)條件的私募基金管理人提交的私募基金備案申請仍維持現(xiàn)有人工辦理方式。
專業(yè)信用是私募基金高質(zhì)量發(fā)展的基石。私募基金登記備案制度是我國私募基金行業(yè)自律管理體制的重要載體，也是私募基金管理人持續(xù)記錄信用、積累信用的重要制度創(chuàng)新。在六年的登記備案和自律管理的實踐中，私募基金管理人持續(xù)記錄、更新和積累本機構(gòu)以及在管私募基金設(shè)立、投資運作以及日常運營等方面的各類信息。在此基礎(chǔ)上，協(xié)會創(chuàng)新信用管理模式，自2018年起制作并按季度向私募證券投資基金管理人會員免費推送了7期信用信息報告，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人會員首期信用信息報告也將于2020年2月7日正式向會員推送。信用信息報告從合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)定存續(xù)、專業(yè)運作、信息披露等四個主要方面持續(xù)動態(tài)展示私募基金管理人的信用信息情況，通過管理人、投資者、合作方對信用信息的使用，促使私募基金管理人自覺重視并維護好自身信用信息。基于協(xié)會已公布的《私募證券/股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人會員信用信息報告》所列的“合規(guī)性、穩(wěn)定度、專業(yè)度、透明度”等四大維度指標(biāo)的動態(tài)表現(xiàn)和分值分布，協(xié)會將探索形成試行“分道制+抽查制”私募基金管理人的客觀指標(biāo)基準(zhǔn)和條件，具體如下：
將會員信用信息報告指標(biāo)體系運用于所有已登記管理人；先剔除合規(guī)類指標(biāo)存在問題的管理人；再以管理人每項指標(biāo)的六十分位作為指標(biāo)基準(zhǔn)，篩選出非合規(guī)性指標(biāo)中80%的指標(biāo)在基準(zhǔn)線以上的管理人。據(jù)協(xié)會初步測算，按以上條件將篩選出約700家私募基金管理人，其中證券類管理人可覆蓋私募證券投資基金在管規(guī)模的57.2%；股權(quán)、創(chuàng)投類管理人可覆蓋私募股權(quán)、創(chuàng)投基金在管規(guī)模的14.6%。
在協(xié)會開展私募基金登記備案工作6周年之際，協(xié)會于2020年2月7日啟動私募基金備案“分道制+抽查制”試點，是遵循私募基金事后備案工作規(guī)律的創(chuàng)新改革舉措，行業(yè)信用運用機制由量變到質(zhì)變，有利于激發(fā)私募基金管理人強化自身信用的內(nèi)生動力，構(gòu)建行業(yè)守信激勵、失信約束機制，促進行業(yè)信義義務(wù)落地生根。
在試行私募基金產(chǎn)品備案“分道制+抽查制”期間，協(xié)會將及時監(jiān)測評估實施效果，定期測算并更新私募基金管理人適用指標(biāo)基準(zhǔn)和條件，動態(tài)調(diào)入或調(diào)出適用“分道制+抽查制”私募基金管理人。在此基礎(chǔ)上，擬于2020年下半年正式發(fā)布適用“分道制+抽查制”私募基金管理人的指標(biāo)基準(zhǔn)和條件。協(xié)會真誠歡迎廣大業(yè)界同仁提出私募基金產(chǎn)品備案“分道制+抽查制”改革的意見和建議，為行業(yè)持續(xù)健康高質(zhì)量發(fā)展獻策獻力。
（轉(zhuǎn)載自：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會）
