2020年3月1日實施的新《證券法》首次將自愿披露納入規(guī)制范圍，并大幅提高了信披違法的處罰力度。浙江證監(jiān)局結(jié)合近期自愿披露違法違規(guī)典型案例，歸納了自愿披露“六不得”
，提醒信息披露義務(wù)人引以為戒、嚴(yán)格遵守、切勿踩線。
一、自愿披露不得隨心所欲——“蹭熱點”“炒概念”
近期，部分上市公司通過e互動、互動易、公司官網(wǎng)、微信公眾號、官方微博等發(fā)布抗疫產(chǎn)品相關(guān)信息，涉嫌“蹭熱點”“炒概念”，并引發(fā)股價異動，構(gòu)成信披違法違規(guī)。據(jù)統(tǒng)計，全國共計處理20多起案例，浙江證監(jiān)局共計出具警示函6份，下發(fā)監(jiān)管問詢函2份，監(jiān)管關(guān)注函1份。
各上市公司應(yīng)切記，e互動、互動易、微信公眾號等均非法外之地。所有以公司名義對外發(fā)布的信息，均需遵循真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平、簡明清晰、通俗易懂等規(guī)定。
二、自愿披露不得無中生有——“虛假陳述”
中恒電氣通過互動易回復(fù)，公司與特斯拉就目的地業(yè)務(wù)已展開合作。但公司并未與特斯拉簽署協(xié)議，所謂目的地業(yè)務(wù)僅指特斯拉可以來中恒大廈充電，該業(yè)務(wù)不對公司的經(jīng)營產(chǎn)生影響，構(gòu)成自愿披露不真實。浙江證監(jiān)局對公司及時任董秘予以警示并記入證券期貨市場誠信檔案。
三、自愿披露不得避重就輕——'誤導(dǎo)投資者'
得邦照明通過微信公眾號稱公司成功研制口罩專用“心臟”材料，但僅披露產(chǎn)能，未披露實際產(chǎn)量和訂單很少等信息，自愿披露不準(zhǔn)確、不完整。田中精機在互動易稱，公司具有口罩機設(shè)備的研發(fā)儲備，但實際其研發(fā)的口罩生產(chǎn)線不能生產(chǎn)醫(yī)用防護口罩，自愿披露不客觀、不準(zhǔn)確。浙江證監(jiān)局已對上述兩家公司及時任董秘予以警示并記入證券期貨市場誠信檔案。
四、自愿披露不得顧此失彼——'違反公平原則'
永太科技先后兩次在互動易稱，公司生產(chǎn)新冠肺炎相關(guān)藥物及中間體，并正與吉利德洽談合作，引發(fā)股價持續(xù)異動后，才公告披露具體情況。上述屬于公司生產(chǎn)經(jīng)營的重大信息，但公司自愿披露的時間早于法定披露的時間，違反了公平性原則。浙江證監(jiān)局已對公司及時任董秘予以警示并記入證券期貨市場誠信檔案。
五、自愿披露不得厚此薄彼——'選擇性披露'
百利科技對屬于自愿披露的同類對外投資事項，采取了不同時點進行披露的行為，披露標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，違反了自愿披露一致性原則，被上交所予以監(jiān)管關(guān)注。各上市公司務(wù)必謹(jǐn)記，對于自愿披露的同類事項，應(yīng)當(dāng)保持一致性標(biāo)準(zhǔn)；對于同一事項，應(yīng)當(dāng)避免報喜不報憂，只披露正面進展的情形。
六、自愿披露不得包藏禍心——“配合市場操縱、內(nèi)幕交易”
新《證券法》新增“利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進行證券交易”的操縱情形，并大幅提高市場操縱、內(nèi)幕交易等違法行為的處罰力度。近期，證監(jiān)會對秀強科技、泰和科技、雅本化學(xué)三家公司“蹭熱點”涉嫌誤導(dǎo)性陳述進行立案調(diào)查，如相關(guān)人員同時存在市場操縱、內(nèi)幕交易等違法行為的，必將受到嚴(yán)懲，希望各公司務(wù)必引以為戒。
（來源：浙江證監(jiān)局、浙江上市公司協(xié)會）
